2022年5月 FP技能検定3級 問11

解説

正解は×（不適切）です。 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、下回る部分は元本払戻金（特別分配金）となるので、全額が普通分配金になるという記述は不適切です。 【解説】 追加型株式投資信託の収益分配金は、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）に分かれます。 分配後の基準価額が個別元本以上であれば、分配金の全額が普通分配金です。 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、下回った部分は元本の払戻しにあたる元本払戻金となります。 元本払戻金は非課税で、その分だけ受益者の個別元本が引き下げられます。 普通分配金は、配当所得として課税されます。 【ポイント】 「個別元本を上回る利益部分から払われるのが普通分配金（課税）」「元本を取り崩して払われるのが元本払戻金（非課税）」と整理しましょう。