追加型株式投資信託を基準価額１万3,000円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり400円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万2,700円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。
① ０円 ② 400円 ① 100円 ② 300円 ① 300円 ② 100円 購入状況を確認しています… 正答 2
解説 正解は2です。
この問題は、収益分配金を普通分配金と元本払戻金（特別分配金）に分けられるかを問うています。
分配前の基準価額が購入時の個別元本を上回る部分だけが普通分配金になります。
【計算】
分配前の基準価額＝分配落ち後の基準価額＋収益分配金
＝12,700円＋400円＝13,100円
普通分配金＝分配前の基準価額－個別元本
＝13,100円－13,000円＝100円
元本払戻金（特別分配金）＝収益分配金－普通分配金
＝400円－100円＝300円
【選択肢別解説】
1：× 分配前の基準価額13,100円は個別元本13,000円を上回っています。
そのため、普通分配金が0円になることはありません。
2：○ 普通分配金は100円、元本払戻金は300円となり、計算結果と一致します。
3：× 普通分配金と元本払戻金の額が逆になっています。
利益部分は100円しかないため、普通分配金は100円です。
【ポイント】
普通分配金は課税対象、元本払戻金は元本の一部払戻しのため非課税です。
元本払戻金を受け取ると、個別元本は13,000円－300円＝12,700円に修正されます。