追加型株式投資信託を基準価額11,500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が11,200円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。
正答2
解説
正解は2です。
追加型株式投資信託の収益分配金は、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）に分かれます。
分配落ち後の基準価額が個別元本を下回った場合、その下回った部分が元本払戻金になります。
【計算】
個別元本（購入時の基準価額）は11,500円です。
分配落ち後の基準価額11,200円は、個別元本を300円下回っています。
元本払戻金（特別分配金）＝11,500円－11,200円＝300円
普通分配金＝700円－300円＝400円
【選択肢別解説】
1：× 普通分配金と元本払戻金の金額が逆です。
元本払戻金は個別元本を下回った300円です。
2：○ 分配金700円のうち、個別元本を下回った300円が元本払戻金で、残る400円が普通分配金です。
3：× 普通分配金500円・元本払戻金200円とはなりません。
個別元本と分配落ち後の基準価額の差は300円です。
【ポイント】
普通分配金は運用益の分配なので課税され、元本払戻金は元本の返還なので非課税です。
元本払戻金が支払われると、個別元本はその分だけ下がり、11,200円になります。